First Digital USD (FDUSD) aposentou US$ 390 milhões em uma semana
O First Digital USD (FDUSD) está mais uma vez reduzindo sua oferta, potencialmente apontando para uma desaceleração do mercado. O FDUSD retirou outros 75 milhões de tokens na terça-feira, estendendo sua série de retiradas da Binance.
O First Digital USD (FDUSD) diminuiu seu suprimento na semana passada, de 3,11B tokens para 2,72B tokens. Para o FDUSD, este é o terceiro episódio de correção de seu suprimento. Após o pico de mercado de março-abril, o FDUSD realizou uma operação semelhante, aposentando até 50% dos tokens.
A última rodada de retiradas de tokens foi feita com a ajuda do Wintermute, usando um de seus conhecidos carteiras para mover as stablecoins. O FDUSD voltou para uma carteira do First Digital Labs. Wintermute e Cumberland foram identificadas como carteiras de baleias com controle significativo sobre os fluxos de liquidez nos últimos meses.
A última retirada de FDUSD da Binance segue um mês de expansão bastante agressiva. Em agosto, o FDUSD aumentou seu fornecimento de 1,9B de tokens para um pico de 3,11B. Mais de 90% de todos Dólar americano os volumes estão concentrados na Binance, com quase nenhuma distribuição para outros mercados ou DEXs.
A recente desalavancagem do FDUSD coincidiu com uma queda no prêmio da stablecoin. No final de agosto, o FDUSD mais uma vez recuou para US$ 0,99, sinalizando que uma nova desalavancagem pode estar chegando. As retiradas de tokens não foram muito atrasadas e imediatamente começaram a cortar o fornecimento.
Ao mesmo tempo, o Tether (USDT) continuou a aumentar ligeiramente sua oferta, adicionando cerca de US$ 100 milhões desde 26 de agosto.
Deslizamento do mercado coincide com desalavancagem do FDUSD
FDUSD aparentemente nem aparece entre as principais stablecoins, e sua relativa novidade significa que o rastreamento ainda é difícil. Até mesmo Arkham está apenas descobrindo a maioria dos endereços de contraparte vinculados à cunhagem e resgates de FDUSD.
A última rodada de cunhagem e resgate de FDUSD coincidiu com os movimentos de preço do Bitcoin (BTC) em agosto. Após a correção de mercado de 5 de agosto, o FDUSD recém-adicionado coincidiu com a subida e recuperação do BTC para $64.000.
Os cortes recentes no fornecimento coincidem com uma redução do BTC, já que o ativo está de volta à faixa de US$ 58.000. Com a impressão de USDT também desacelerando, a moeda líder recebeu um sinal de baixa com base na liquidez disponível.
FDUSD alterou seu perfil de reservas
Em seus estágios iniciais, o FDUSD era totalmente lastreado em moeda fiduciária. A composição das reservas foi definida há cerca de um ano, e agora o FDUSD reivindica apoio tanto em dinheiro quanto em títulos do tesouro dos EUA. O suporte em dinheiro caiu para menos de 40%, com o restante em letras do Tesouro de curto prazo ou dívida overnight. O FDUSD afirma ser resgatável diretamente do First Digital Labs, embora por meio de um processo específico que exija acordos e monitoramento prévios. Para outros resgates, os compradores precisarão usar o mercado aberto.
O FDUSD visa adaptar seu fornecimento à demanda do mercado. O ativo está entre as stablecoins mais amplamente utilizadas nos mercados da Binance, servindo como um substituto para a Binance USD (BUSD). Um fornecimento em redução pode coincidir novamente com uma queda do mercado.
A stablecoin FDUSD é cunhada pela FD101 Limited, também conhecida como First Digital Labs. A empresa é fundada e sediada em Hong Kong. O ativo digital é emitido em mais de 99% dos casos com base na demanda interna da Binance.
A stablecoin recebe monitoramento de contrato inteligente da Peckshield, enquanto a Prescient Assurance audita suas reservas. O FDUSD afirma ser apoiado por ativos líquidos e fiduciários, publicando seus primeiros relatórios desde o verão de 2023.
A stablecoin também é programável, com funções de custódia integradas, seguro e outros recursos que permitem que a First Digital Labs e a Binance controlem o ativo diretamente sem recorrer a contratos de terceiros. O recurso mais controverso do FDUSD é sua capacidade de ser congelado. A maior parte do FDUSD fornecer ainda está no Ethereum, enquanto as moedas disponíveis na BNB Smart Chain caíram 50% nos últimos quatro meses.
Em volta 1,8 bilhões do FDUSD disponível pode ser rastreado para a Binance Hot Wallet 20. Recentemente, a carteira aumentou seus ativos, enquanto outro saldo alto carteira alienou suas participações de mais de 1B tokens para cerca de 120M. Com a concentração nas mãos de baleias, o FDUSD consegue ser ainda mais eficiente do que outras stablecoins. Os influxos de FDUSD no mercado tiveram um efeito mais direto em comparação com a expansão de outras stablecoins de nicho.
Em 2024, o fornecimento geral de stablecoins estará acima de 167 bilhões, embora o perfil de cada moeda também esteja vinculado ao seu efeito final em exchanges centralizadas ou descentralizadas.
Reportagem criptopolitana por Hristina Vasileva